ベンチャー起業へのアプローチと資金調達のツボ

『ベンチャー起業へのアプローチと資金調達のツボ』
清泉貴志氏（カリフォルニア大学サンディエゴ校日本研究センター・JFITのExecutive Manager。カリフォルニア州サンディエゴ在住のエンジェル投資家・起業家。TechCoast Angelsメンバー）

ベンチャー企業の10のポイント
１．新規アイデア：誰の役に立つのか？（Userは？）
・個人？
・企業？事業会社？
・政府？
・Userは国内のみ？世界中？

２．現在のもの（解決法）ではダメなのか？
・何が駄目なのか？
　・値段が高すぎる？
　・スピードが遅い？
　・機能・性能が不満足？
・「ダメ」度を定量化できるのか？

３．ターゲットUserの「欲しい度」の把握
・Userへの訊き込み（Primary research）
・現状の市場調査（マーケットシェア、Secondary research）
・競合品、競合会社のデータや情報も収集

４．製品化・事業化したらどのくらい支払うか？
・Value proposition（新規技術・サービス・製品の価値の提案）
　・値段：どのくらい安くなるのか？
　・効率：どのくらい効率が上がるのか？（＝コストの削減）
　・質の向上？などのメリットに対してUserはどのくらい支払うのか？
「うまい、やすい、はやい」をめざす！

５．製品化・事業化にどのような人材が必要か
・ベンチャー設立の場合、どおような人材をどのように集めるか？
　・開発の段階に応じて必要となる人材の変化
　・委託サービスを活用して製品化・事業化を進められるか？
　・ネットワーキング、同窓生？先輩・後輩？

６．開発競争の状況は？
・他社が同じような技術・製品・サービスを開発しているか？
・国内の競合、グローバルの競合
・Leap frog＝「飛び越しイノベーション」にも十分注意

７．製品化・事業化にどのくらいの資金と時間がかかるのか？
・製品化・事業化の方法の選択
　・ライセンス＝開発を一任して（開発リスク・コストを転嫁）商品化後にライセンス料をもらう
　・共同開発＝利益をシェア、コストもシェア
　・ベンチャーを創業して進める＝利益は100%ベンチャー会社のもの、ただしコストも100%

８．技術・製品・サービスをどのようにして守るか
・特許（有効期限は）
・許認可（厚労省、FDAなど）
・商標、ブランド？
・Know-how・Trade secret「秘訣・企業秘密」

９．事業計画と投資エグジットの分析
・似たようなベンチャーがどのようなエグジットをしているか、IPO？M&A？
・現実味があるか？

10．投資家、または戦略提携相手への「Ask」
・なにが欲しいのか？
　・資金調達額：いくら？いつまでに？
　・研究開発の支援？
　・人材？
　・経営・事業化のアドバイス？
・投資家：なぜ投資をすべきなのか？「魅力的なリターン」を強調
　・前もってプレゼン相手の投資家がどのような技術・製品・サービスのベンチャーにいくら投資をしているのかを知っておく？
　・ファンドの投資サイクルはどこなのか？
・戦略提携ターゲット企業：なぜあなたのベンチャーとコラボすべきなのか？
　・コラボのメリット、ターゲット企業の製品やサービスポートフォリオにフィットするか
　・いままでどのようなベンチャーに投資しているか。

10枚（ほど）のスライドにピッチをまとめる
・全体像をわかりやすく
・10分（ほど）のピッチは、「営業トーク」
・あなたの技術・ベンチャーに興味を持ってもらい、次の段階
（＝詳細な技術評価、事業のディスカッション）に進んでいくためのもの
・飽きさせないー超重要

プレゼンだー、パワポーは、ダメ
紙と鉛筆を用意！
まずアウトラインを書きましょう！

プレゼンテーションの準備
１．待て！パワーポイントは開くな！
２．まずプレゼンのアウトラインを書く！
３．プレゼン環境の基本を分析：5Wと1H
　　　WHO：聞き手は誰なのか？
　　　What：何をプレゼンするのか？
　　　When：いつプレゼンするのか？
　　　Where：どこでプレゼンするのか？
　　　Why：なぜプレゼンをするのか？
　　　How：どうやってプレゼンするのか？

ピッチのスライドは10枚ほどに！
１．タイトルスライド
２．解決すべき課題
３．解決法
４．市場
５．競合
６．価値の提供・Value Proposition
７．ビジネスモデル・収益モデル
８．経営チーム
９．資金調達・経営計画
10．資金調達のタームシート、Exit戦略

最初に身内のストーリー等、POLL（投票）を30秒程度行い発表内容を考えさせて引き寄せる